Elliott, der bor sammen med sin ældre bror, yngre søster og sin mor, er ofte ensom og fortabt i sin egen verden. En dag møder han en fortabt alien, der er blevet efterladt på jorden af sine kammerater. Elliott skaber kontakt med den lille fredelige skabning og finder ud af, at de kan kommunikere telepatisk. De lærer af hinanden, og E.T. laver udstyr fra skrammel for at tilkalde hjælp. Men kan han nå det, før regeringens videnskabsmand får fat i den overjordiske skabning.
